Las compañías siderúrgicas internacionales se centran en importantes ajustes estratégicos de su distribución.

En un contexto de creciente competencia y presión para la transformación verde en la industria siderúrgica mundial, las compañías siderúrgicas internacionales se centran en importantes ajustes a sus estrategias. Estos ajustes muestran una marcada divergencia regional. La mayoría de las grandes empresas están reduciendo su actividad en mercados de alto coste y baja demanda, como Europa, al tiempo que aumentan sus inversiones en regiones con una fuerte demanda y políticas favorables, como Norteamérica e India. Paralelamente, algunas compañías también están expandiendo activamente su presencia en mercados emergentes como el Sudeste Asiático.

Reducción de la actividad en el mercado europeo para evitar múltiples riesgos operativos

1. ArcelorMittal se retira gradualmente
   El vertiginoso aumento de los costes energéticos y las estrictas políticas de emisiones de carbono en Europa han incrementado drásticamente la presión operativa sobre ArcelorMittal. La compañía no solo ha cerrado varias fábricas y cancelado proyectos de descarbonización, sino que también ha señalado en sus informes financieros la persistente presión del mercado europeo como un factor de riesgo para su desarrollo. Su enfoque estratégico se ha reorientado por completo hacia regiones con mejores perspectivas de rentabilidad. Ahora solo espera que las posibles medidas de protección comercial en Europa alivien algunas de las presiones del sector, y ya no realiza grandes inversiones en el mercado europeo.

2. ThyssenKrupp se centra en la transformación local de alta gama
   Aunque no se retira de Europa en la misma medida que ArcelorMittal, ThyssenKrupp ha optado por centrarse en la producción de aceros de alta gama en Alemania. En julio, la nueva máquina de colada continua de planchones y el tren de laminación en caliente de su planta de Duisburgo entraron en funcionamiento, aumentando la capacidad anual de 1,8 millones de toneladas a 3,1 millones de toneladas, con especial atención a la producción de aceros de alta resistencia y aceros para vehículos eléctricos, entre otros productos de alto valor añadido. Este ajuste, en un contexto de débil demanda en el mercado europeo, busca mantener la competitividad eliminando gradualmente la capacidad ineficiente y centrándose en sectores de alto valor añadido, en lugar de una expansión indiscriminada.

Aumento de la inversión en el mercado norteamericano para aprovechar las oportunidades de dividendos de alta gama y de políticas.

1. Nippon Steel transforma el panorama mediante adquisiciones
   Tras completar la adquisición de US Steel en junio, Nippon Steel planea invertir 11.000 millones de dólares para modernizar la capacidad de sus plantas en Estados Unidos, incluyendo la construcción de nuevos trenes de laminación en caliente y la renovación de altos hornos, con el objetivo de convertir sus operaciones en EE. UU. en un centro de beneficios clave. Asimismo, está evaluando la construcción de una nueva planta de horno de arco eléctrico (EAF) con una capacidad de 3 millones de toneladas anuales, con el fin de aumentar la capacidad de producción de acero crudo de US Steel a cerca de 20 millones de toneladas. Esta iniciativa busca penetrar en el mercado norteamericano de acero de alta gama y consolidar una ventaja competitiva transatlántica, aprovechando la tendencia de relocalización de la producción en Estados Unidos.

2. ArcelorMittal continúa su profundo desarrollo
   Se prevé que la planta de acero eléctrico de la compañía en Alabama, con una inversión de mil millones de dólares, esté operativa para 2027, y los envíos desde su planta de Calvert han alcanzado máximos históricos. Al centrarse en productos de alto valor añadido como el acero eléctrico, está reforzando su capacidad de suministro para los sectores de la automoción y las nuevas energías en Norteamérica, en consonancia con la demanda local de productos de acero de alta gama.

3. Gerdau optimiza la distribución de la capacidad
   Para alinearse con las políticas arancelarias norteamericanas y la demanda local, Gerdau está llevando a cabo mejoras en su planta de Texas. La primera fase implica una inversión de aproximadamente 226 millones de dólares para aumentar la capacidad de su horno de arco eléctrico (EAF). También incluye la construcción de instalaciones para la producción de cimentaciones de pilotes solares y plantas de tratamiento térmico para productos de energía eólica, adaptándose así a la demanda local de acero en los sectores de nuevas energías e infraestructura. Se prevé que el proyecto genere importantes ganancias anuales de EBITDA.

Expansión en mercados emergentes, apostando por el potencial de crecimiento a largo plazo

1. India se convierte en un objetivo común para los gigantes
   ArcelorMittal ha identificado explícitamente a India como un foco clave para su expansión en sus informes financieros, impulsando continuamente proyectos locales de ampliación de capacidad y centrándose en productos de alto valor añadido y en el desarrollo de capacidades en la cadena de valor. Nippon Steel avanza en la ampliación de la capacidad de su planta en Gujarat, India, de 9 a 15 millones de toneladas, y planifica una nueva planta siderúrgica integrada, reconociendo el gran potencial del dividendo demográfico de India y el potencial a largo plazo derivado de la demanda de infraestructuras.

2. Nippon Steel se centra en el sudeste asiático
   Dada la vitalidad del crecimiento de la región del sudeste asiático, Nippon Steel la ha posicionado como un "mercado clave". A través de fusiones y adquisiciones y alianzas estratégicas, está expandiendo continuamente su participación de mercado en la región, tratando de construir una fuente de ganancias estable en este mercado emergente para protegerse contra la presión de la disminución de la demanda en su mercado interno japonés.