Les entreprises sidérurgiques internationales se concentrent sur d'importants ajustements stratégiques de leur aménagement.

Face à une concurrence accrue et à la pression en faveur d'une transition écologique dans l'industrie sidérurgique mondiale, les entreprises sidérurgiques internationales réorientent leurs stratégies. Ces réorientations révèlent d'importantes disparités régionales. La plupart des géants réduisent leurs activités sur les marchés à coûts élevés et à faible demande, comme l'Europe, tout en augmentant leurs investissements dans les régions à forte demande et aux politiques favorables, telles que l'Amérique du Nord et l'Inde. Parallèlement, certaines entreprises développent activement leur présence sur les marchés émergents, notamment en Asie du Sud-Est.

Réduction de la présence sur le marché européen pour éviter de multiples risques opérationnels

1. ArcelorMittal se retire progressivement
   La flambée des coûts de l'énergie et les politiques strictes en matière d'émissions de carbone en Europe ont considérablement accru la pression opérationnelle sur ArcelorMittal. L'entreprise a non seulement fermé plusieurs usines et annulé des projets de décarbonation, mais a également mentionné dans ses rapports financiers la pression persistante sur le marché européen comme un facteur de risque pour son développement. Son orientation stratégique s'est entièrement recentrée sur les régions offrant de meilleures perspectives de rentabilité. Elle espère désormais que d'éventuelles mesures protectionnistes en Europe permettront d'atténuer certaines pressions sur le secteur, et renonce à réaliser des investissements massifs sur le marché européen.

2. ThyssenKrupp se concentre sur la transformation locale haut de gamme
   Bien que n'ayant pas opéré un retrait d'Europe aussi important qu'ArcelorMittal, ThyssenKrupp a choisi de renforcer sa présence en Allemagne sur le marché des capacités de production haut de gamme. En juillet, la nouvelle machine de coulée continue de brames et le laminoir à chaud de son usine de Duisbourg sont entrés en service, portant la capacité annuelle de production de 1,8 million de tonnes à 3,1 millions de tonnes. L'entreprise se concentre désormais sur la production d'aciers à haute résistance et d'aciers pour véhicules électriques, entre autres produits à forte valeur ajoutée. Ce réajustement, intervenu dans un contexte de faible demande sur le marché européen, vise à préserver la compétitivité en éliminant progressivement les capacités non rentables et en se concentrant sur les secteurs à forte valeur ajoutée, plutôt que par une expansion anarchique.

Accroître les investissements sur le marché nord-américain pour saisir les opportunités haut de gamme et de dividendes politiques

1. Nippon Steel redessine le paysage par le biais d'une acquisition
   Après avoir finalisé l'acquisition d'US Steel en juin, Nippon Steel prévoit d'investir 11 milliards de dollars pour moderniser ses usines américaines, notamment par la construction de nouveaux laminoirs à chaud et la rénovation de hauts fourneaux, avec pour objectif de faire de ses activités aux États-Unis un centre de profit majeur. Le groupe étudie également la possibilité de construire une nouvelle usine de four à arc électrique (FAE) d'une capacité de 3 millions de tonnes par an, afin de porter la capacité de production d'acier brut d'US Steel à environ 20 millions de tonnes. Cette initiative vise à pénétrer le marché nord-américain de l'acier haut de gamme et à se forger un avantage concurrentiel transatlantique en tirant parti du mouvement de relocalisation de la production aux États-Unis.

2. ArcelorMittal poursuit sa culture en profondeur
   L'usine d'acier électrique de l'entreprise en Alabama, d'une valeur d'un milliard de dollars, devrait être opérationnelle d'ici 2027, et les expéditions depuis son usine sidérurgique de Calvert ont atteint des niveaux records. En se concentrant sur des produits à haute valeur ajoutée comme l'acier électrique, elle renforce sa capacité d'approvisionnement pour les secteurs de l'automobile et des énergies nouvelles en Amérique du Nord, répondant ainsi à la demande locale de produits sidérurgiques haut de gamme.

3. Gerdau optimise la configuration des capacités
   Pour s'aligner sur les politiques tarifaires nord-américaines et répondre à la demande locale, Gerdau modernise son usine du Texas. La première phase prévoit un investissement d'environ 226 millions de dollars pour accroître la capacité de son four à arc électrique (EAF). Elle comprend également la construction d'installations de production de fondations pour centrales solaires et d'unités de traitement thermique pour les produits éoliens, afin de répondre à la demande locale d'acier dans les secteurs des nouvelles énergies et des infrastructures. Ce projet devrait générer un EBITDA annuel substantiel.

Expansion sur les marchés émergents, mise sur le potentiel de croissance à long terme

1. L'Inde devient une cible privilégiée des géants du numérique
   ArcelorMittal a clairement indiqué dans ses rapports financiers que l'Inde constituait un axe de croissance prioritaire, poursuivant activement ses projets d'expansion locale et privilégiant les produits à forte valeur ajoutée et le développement de ses capacités en aval. Nippon Steel poursuit l'extension de la capacité de son usine du Gujarat, en Inde, de 9 à 15 millions de tonnes, et prévoit la construction d'une nouvelle aciérie intégrée, misant sur le fort potentiel du dividende démographique indien et sur les perspectives à long terme offertes par la demande en infrastructures.

2. Nippon Steel vise l'Asie du Sud-Est
   Compte tenu du dynamisme de la région Asie du Sud-Est, Nippon Steel la considère comme un « marché clé ». Par le biais de fusions-acquisitions et de partenariats stratégiques, l'entreprise accroît continuellement sa part de marché dans la région, cherchant à se constituer une source de profit stable sur ce marché émergent afin de se prémunir contre la pression du recul de la demande sur son marché intérieur japonais.