¿Por qué los pedidos internacionales de Tsingshan en Indonesia aumentaron de forma tan drástica?

Recientemente, el mercado de acero inoxidable de China ha experimentado una volatilidad significativa, pero el mercado extranjero cuenta una historia diferente.—Hay informes de que Indonesia Tsingshan está planeando ajustar nuevamente sus precios de exportación, con un aumento estimado de 30-40 USD/tonelada. Entonces, ¿qué explica exactamente el sólido desempeño de Indonesia Tsingshan en el mercado internacional? Combinando los cambios en el entorno económico mundial y los ajustes en la estrategia corporativa, este artículo profundiza en las múltiples fuerzas impulsoras de este fenómeno.

1. Contracción del suministro exterior: Indonesia se convierte en un "centro de suministro alternativo"
   La cadena mundial de suministro de acero inoxidable está experimentando ajustes estructurales. En China continental, las nuevas regulaciones BIS de la India han bloqueado casi por completo la exportación de productos terminados de acero inoxidable chino a la India, mientras que el aviso conjunto de cinco autoridades chinas que detiene el modelo de "exportación bajo declaración falsa" ha sellado completamente las vías tradicionales de exportación del canal gris. Esto ha provocado una ampliación de las brechas de suministro en los mercados extranjeros, particularmente en el sector de productos terminados.

Al mismo tiempo, la UE ha implementado derechos antidumping sobre los productos terminados de acero inoxidable de Indonesia, pero mantiene aranceles relativamente bajos sobre productos semiacabados como losas, creando un mecanismo de "doble vía".

Los "dobles estándares" de las acerías europeas han exacerbado esta tendencia: por un lado, presionan a los gobiernos para mantener aranceles elevados que restringen la importación de productos terminados, mientras que, por otro, compran grandes cantidades de desbastes planos a bajo precio de Indonesia para mantener altas ganancias para sus propios laminadores. Por ejemplo, las losas pueden eludir fácilmente las revisiones antidumping mediante el tránsito a través de terceros países o un procesamiento simple. Las investigaciones revelan que Indonesia Tsingshan ha adoptado una estrategia central de exportación de losas, impulsando sus esfuerzos integrales en el mercado euroasiático.

2. Fuerte entrada de pedidos, "la oferta no alcanza la demanda" para los pedidos de octubre
   Después de una breve caída en el segundo trimestre, Indonesia Tsingshan ha experimentado un aumento explosivo en la demanda. A partir del tercer trimestre, cuando las acerías de Asia y Europa reanudaron las compras, los volúmenes de pedidos superaron ampliamente las expectativas. Las láminas y tochos de acero inoxidable de color negro se han convertido en los principales productos, y los volúmenes de pedidos han vuelto a los niveles observados en el primer trimestre de este año. Las ventas a Taiwán han alcanzado más de 100.000 toneladas por mes, y el desempeño exportador general ha superado la debilidad de los tres o cuatro meses anteriores.

El factor principal es la estrategia flexible de Indonesia Tsingshan: evitar las elevadas barreras arancelarias de la UE sobre los productos terminados centrándose en la exportación de losas semiacabadas. Esto no sólo satisface las demandas de laminación de las plantas europeas, sino que también ha atraído a las acerías con una demanda resurgente a realizar grandes pedidos. Se informa que las líneas de producción de laminación en caliente de Indonesia Tsingshan están funcionando actualmente a plena capacidad y los planes de pedidos de octubre todavía no pueden satisfacer la demanda incremental de los clientes. Algunos fabricantes europeos incluso buscan volúmenes de compra adicionales. Esta situación de "líneas de producción vaciándose y la oferta no alcanza a satisfacer la demanda" ha otorgado a Indonesia Tsingshan un mayor control sobre los precios.

3. Tocar fondo e iniciar un ciclo
   En junio, el volumen de pedidos en el exterior de Indonesia Tsingshan alcanzó un mínimo histórico, lo que refleja el dilema de la "cadena rota" en los sectores intermedios y finales de la industria mundial del acero inoxidable: el procesamiento del producto terminado se vio limitado por la escasez de materia prima y los comerciantes mantuvieron los fondos al margen, esperando señales de fondo.

Mientras tanto, los precios de los productos de acero inoxidable cayeron al segundo punto más bajo de la historia (solo más alto que durante la extrema volatilidad de 2020), hundiendo al mercado en un círculo vicioso de "cuanto más caen los precios, más indecisos se vuelven los compradores".

Este estancamiento se rompió con fuerza en julio.—Cuando los precios del níquel en la LME se estabilizaron por encima del nivel clave de 15.000 USD/tonelada, junto con el agotamiento de los inventarios posteriores, Indonesia Tsingshan inició una estrategia de "anclaje de precios": las cotizaciones de las placas laminadas en caliente rebotaron en más de 50 USD/tonelada en un solo mes.

Los aumentos de precios tras una profunda caída ya no encontraron resistencia, sino que se convirtieron en el "disparo de salida" para las compras: los laminadores europeos se apresuraron a pedir planchones para mitigar los riesgos de costos futuros, mientras que los clientes asiáticos, impulsados ​​por el "miedo al aumento de precios", liberaron colectivamente la demanda acumulada. Esta rápida reversión del “punto de congelación” al “punto de ebullición” es el impulso subyacente detrás del actual desequilibrio entre la oferta y la demanda.

4. Los costos de las materias primas sustentan los aumentos de precios y la lógica de los pedidos
   Las expectativas de aumentos de precios han impulsado aún más las compras activas.—Los precios actuales de las materias primas muestran una tendencia "estable con soporte": los precios del arrabio de níquel se han estabilizado en 925-955 RMB/punto de níquel, los precios del níquel de LME se mantienen firmes en 15.000 USD/tonelada y los precios del níquel de Shanghai siguen altos en más de 120.000 RMB/tonelada, lo que proporciona un sólido soporte de costos para las subidas de precios de exportación de Indonesia Tsingshan.

En términos de ajustes de precios, Indonesia Tsingshan ha aumentado acumulativamente las cotizaciones de exportación en 110 USD/tonelada desde junio y planea un aumento adicional de 30-40 USD/tonelada en agosto para aliviar el actual desequilibrio entre la oferta y la demanda. Esta "rigidez" en los precios refleja esencialmente la "verdadera demanda" del mercado mundial del acero inoxidable.:

En comparación con el mercado interno de China, donde las ganancias de los futuros reflejan en gran medida las expectativas de recortes de producción, los precios al contado son el indicador directo de la dinámica real de la oferta y la demanda. Indonesia Tsingshan, a través de ajustes oportunos a su estrategia de mercado global (como sustituir las exportaciones de losas por productos terminados y centrarse en la demanda regional), no solo ha superado la frustrante situación anterior de liquidación de la línea de producción, sino que también ha logrado una transformación en la capacidad de recepción de pedidos y el poder de fijación de precios, "volviéndose más duro".

En resumen, el aumento de los pedidos en el exterior de Indonesia Tsingshan no es accidental, sino el resultado de cambios en las políticas globales y de sus propias estrategias de adaptación. A corto plazo, la compañía ya ha realizado pedidos para octubre y se espera que los aumentos de precios continúen, ampliando aún más su participación en el mercado de productos semiacabados en Europa y Asia. Sin embargo, persisten desafíos: las posibles revisiones arancelarias de la UE y las fluctuaciones en los precios internacionales de los metales podrían remodelar el panorama competitivo.

En general, el éxito de Indonesia Tsingshan resalta la importancia de la flexibilidad en una era de barreras comerciales.—Cuando otros proveedores se ven limitados, el cambio hacia las exportaciones de productos semiacabados se ha convertido en una estrategia innovadora, impulsando el desplazamiento gradual hacia el este del centro de gravedad de la industria del acero inoxidable. En el futuro, la industria debe mantenerse alerta ante los riesgos de competencia desleal derivados de la doble moral en las políticas. Este sitio web seguirá de cerca las últimas novedades.