Análisis del impacto del arancel de elusión del 40% de EE. UU. y la lista ampliada de aranceles al acero y al aluminio en la industria del acero inoxidable de China

1. Resumen de los aranceles estadounidenses desde julio de 2025

A fines de julio, Estados Unidos aumentó significativamente los aranceles sobre las importaciones de productos de acero inoxidable del 25% al ​​50%, con el objetivo de estimular la inversión de capital nacional en la industria del acero inoxidable.

Durante las negociaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos en Estocolmo, Suecia, se decidió extender el período de suspensión arancelaria por 90 días adicionales.

El 1 de agosto, una orden ejecutiva impuso aranceles que oscilaban entre el 10 % y el 41 % a 69 economías, entre ellas la UE, Japón y países del Sudeste Asiático. Los nuevos aranceles entraron en vigor a las 00:00 h (hora del este) del 7 de agosto, aunque algunos países negociaron una fecha de entrada en vigor posterior hasta octubre.

Esta orden ejecutiva incluyó explícitamente la cláusula de "arancel punitivo de elusión del 40%".

El 19 de agosto, el Departamento de Comercio de EE. UU. anunció la incorporación de 407 categorías de productos a la lista de aranceles para el acero y el aluminio, sujetas a una tasa arancelaria del 50 %. El Departamento de Comercio confirmó que los nuevos aranceles entraron en vigor el lunes de esta semana, ampliando significativamente el alcance previamente anunciado de los aranceles sobre productos básicos.

La nueva lista abarca una amplia gama de productos, incluidas turbinas eólicas y sus componentes, grúas móviles, vehículos ferroviarios, muebles, compresores y equipos de bombeo; productos fabricados con componentes de acero y aluminio o que los contienen.

En resumen, la prórroga de 90 días del período de suspensión arancelaria ha aliviado temporalmente las presiones exportadoras a corto plazo. Los ajustes arancelarios desde agosto no han afectado directamente a los materiales de acero inoxidable chinos. Entre las 407 categorías de productos, solo algunos se ven afectados, como contenedores refrigerados, contenedores, silenciadores y tubos de escape para vehículos automotores. La mayoría de los electrodomésticos no se ven afectados.

Por lo tanto, Estados Unidos impone actualmente un arancel de importación del 45 % a los materiales de acero inoxidable (excluyendo tuberías, bridas y accesorios) y utensilios de cocina importados de China. Los fregaderos y lavabos de acero inoxidable, las tiras para uso en máquinas, otros tejidos, tuberías, bridas y accesorios están sujetos a un arancel del 70 %. Otros productos (parcialmente fabricados con acero inoxidable) están sujetos a un arancel del 50 % (incluido el arancel del 20 % vigente desde 2018).

2. Aumento significativo de las exportaciones al Sudeste Asiático, lo que afectará el comercio de elusión.

En los últimos años, muchas fábricas de procesamiento chinas se han trasladado al Sudeste Asiático. Además, tras el levantamiento de las medidas antidumping impuestas por Vietnam a las bobinas de acero inoxidable laminadas en frío chinas en noviembre de 2024, las exportaciones chinas al Sudeste Asiático han aumentado significativamente.

En julio, las exportaciones chinas de acero inoxidable aumentaron, con un ligero crecimiento en la mayoría de las variedades. Esto se debió principalmente al alivio temporal de las presiones exportadoras durante el período de exención arancelaria estadounidense, sumado a las entregas para mitigar posibles políticas arancelarias. Al mismo tiempo, para evitar posibles aranceles de la Sección 232, los productores y exportadores chinos incrementaron sus exportaciones al Sudeste Asiático con fines de elusión.

En julio de 2025, las exportaciones de China al Sudeste Asiático alcanzaron aproximadamente 126.000 toneladas, lo que representa un aumento intermensual de 16.300 toneladas (el 62,1 % del crecimiento total de las exportaciones), con una tasa de crecimiento del 14,8 %. En términos interanuales, las exportaciones aumentaron en 19.800 toneladas, con una tasa de crecimiento del 18,5 %.

De enero a julio, el volumen de exportación acumulado al sudeste asiático fue de aproximadamente 817.800 toneladas, un aumento de 180.700 toneladas interanual (mientras que el crecimiento total de las exportaciones de acero inoxidable de China fue de solo 141.000 toneladas), una tasa de crecimiento del 28,4%.

La inclusión explícita de un "arancel punitivo de elusión del 40%" en la orden ejecutiva de Estados Unidos afectará directamente el modelo de exportación de China de utilizar a los países del sudeste asiático para la elusión.

En el futuro será necesario prestar atención a la manera en que Estados Unidos determina las reglas de origen, si aumentará los requisitos de cumplimiento para las declaraciones y la aplicación de revisiones y sanciones por violaciones corporativas.

3. Disminución de las exportaciones de productos relacionados con el acero a los EE. UU. debido a las disrupciones arancelarias

1. Las exportaciones totales de productos relacionados con el acero aumentaron, mientras que las exportaciones a Estados Unidos disminuyeron.
Como sector importante de producción de acero inoxidable, las exportaciones de electrodomésticos representan una proporción relativamente alta.

Si bien el volumen de exportación de electrodomésticos aumentó interanualmente, las exportaciones a EE. UU. disminuyeron debido al impacto arancelario. Entre estos, los termos experimentaron una notable disminución.

En abril y mayo, debido a los altos aranceles, el negocio de termos de Yongkang ya se vio afectado, con pedidos de exportaciones a los EE. UU. suspendidos en gran medida, lo que resultó en una disminución de más del 50% en los pedidos.

Como se muestra en la figura, de enero a julio de 2025, las exportaciones de termos de China a EE. UU. representaron aproximadamente el 24,8 % del total de exportaciones. Debido a los aranceles, las exportaciones a EE. UU. disminuyeron significativamente, con solo 200 millones de unidades exportadas durante este período, lo que representa una disminución interanual de 38 millones de unidades, lo que representa una disminución del 15,7 %.

De igual manera, las máquinas de café, que representan una alta cuota de exportación a EE. UU., también se vieron significativamente afectadas. Si bien las exportaciones globales de China mostraron un ligero aumento, las exportaciones a EE. UU. disminuyeron drásticamente. De enero a julio, las exportaciones a EE. UU. alcanzaron los 12,62 millones de unidades, lo que representa una disminución interanual de 3,24 millones de unidades, lo que representa una disminución del 20,4 %.

2. Disminución de las exportaciones de productos de acero debido principalmente a la reducción de las exportaciones a los EE. UU.
La proporción de las exportaciones chinas de electrodomésticos a Estados Unidos es relativamente alta, llegando al 25,2%. Esta disminución se debe en gran medida a la menor demanda estadounidense, ya que las disminuciones interanuales de las exportaciones a Estados Unidos representan entre el 68,24% y el 171,37% de la caída total de las exportaciones entre enero y julio.

Como se muestra en la figura a continuación, las exportaciones de los cuatro productos a EE. UU. se vieron significativamente afectadas por las políticas arancelarias, con descensos notables. Sin embargo, los pedidos se recuperaron ligeramente tras el anuncio de la suspensión de los aranceles elevados.

4. Conclusión

El Sudeste Asiático, la región con el mayor crecimiento en exportaciones de acero inoxidable, sigue afectado por aranceles elevados. Si bien los aranceles están actualmente suspendidos, persiste la incertidumbre sobre el futuro. Además, el arancel punitivo del 40% por elusión dificulta que las empresas que dependen del comercio de elusión reduzcan costos, dado que los márgenes de beneficio ya son reducidos.

Las 407 categorías de productos recientemente añadidas, sujetas a un arancel del 50%, no abarcan ampliamente los materiales de acero inoxidable ni los productos que lo utilizan en gran medida, ya que solo incluyen unos pocos artículos. Por lo tanto, el impacto de esta medida es relativamente limitado.

Sin embargo, dado que los precios actuales del acero inoxidable en EE. UU. son significativamente superiores a los del mercado internacional, las exportaciones chinas a EE. UU. podrían mantener cierta ventaja incluso después de aplicar aranceles (alrededor del 50%). El impacto real de las políticas mencionadas en las exportaciones chinas de acero inoxidable y derivados podría ser menor de lo previsto. No obstante, debido a la débil demanda mundial y al fortalecimiento de las barreras comerciales, los desafíos para la exportación siguen siendo significativos.

Si Estados Unidos impone aranceles elevados en el futuro, como lo hizo en abril, afectará inevitablemente la exportación de productos de acero inoxidable y derivados relacionados.